Schwarzlose Model 1898 sử dụng cơ chế hoạt động khá lạ cho một loại súng ngắn là nạp đạn bằng độ giật lùi nòng ngắn kết hợp thoi nạp đạn xoay với bốn móc khóa viên đạn cố định. Khi bắn nòng sẽ hấp thu lực giật và lùi lại một đoạn nén tối đa lò xo nằm song song bên dưới nó và dừng lại khi đi vào bộ phận khóa nòng cố định ngăn không cho nó bị đẩy ngược ra phía trước. Thoi nạp đạn vốn bị khóa chung với nòng sẽ xoay 45º ngược chiều kim đồng hồ khi bị nòng đẩy lùi lại do rãnh xoắn trên thoi và gờ trên khung súng, thoi sẽ mở khóa và tiếp tục di chyển về phía sau khi nòng ngừng lại để thực hiện chu kỳ nạp đạn. Vỏ đạn cũ nếu có sẽ bị đẩy lên phía trên bay ra ngoài, thoi nạp đạn sau khi kết thúc chu kỳ lùi sẽ bị đẩy lên phía trước nạp viên đạn mới vào khoang chứa đạn, mở khóa bộ phận khóa giữ nòng cố định và di chuyển cùng nòng lên trước cũng như trong lúc di chuyển thoi nạp đạn sẽ xoay để khóa lại với nòng.

Hệ thống nhắm cơ bản của súng là điểm ruồi. Nguyên mẫu thiết kế có sử dụng bộ phận gia tốc thoi nạp đạn nhưng bộ phận này đã bị bỏ ra khi tiến hành sản xuất đại trà ít nhất là hầu hết trong số chúng. Hộp đạn rời của súng có thể chứa 7 viên.